78 procent av fonderna sämre än en indexfond

Av Sveriges 50 största fonder blev 78 procent slagna av indexfonder under en tioårsperiod mellan 1997-2007.

Källa:
Undersökning gjord av Uppdrag granskning citerad i E24, Fonder sämre än index

Läs mer!

Bevis

Nu har vi bytt server

Ny gratis server för indexfond.nu på ett gratis webhotell testar vi just nu. Hör av dig om vad du tycker om det nya webhotellet. Det heter ByetHost och ska ha de snabbaste svarstiderna i världen. I alla fall om man jämför gratishotell.

Läs mer!

Etiska fonder - bara ett hyckleri?

Indexfond.nu står i grunden för en kristen etik men vi säger inte att vi aldrig kommer att investera i oetiska bolag. Det är helt enkelt ett för svårt löfte att hålla. Men vi strävar i alla fall mot etiska bolag.

Etik i fonder går ofta ut på att undvika investeringar i tobak, alkohol, vapen och pornografi. Men med dagens börser är det svårt om inte omöjligt att undvika dessa placeringar. Företagen i sig äger andra företag som äger andra företag och så vidare. Detta kallas korstvist ägande och medför att det inte går att undvika investeringar i tobak, alkohol, vapen och pornografi. Men man kan försöka och ha det som mål att minska sådana innehav.

Men är fondetiken i stort bara ett luftslott? Etiska fonder har blivit oerhört populära de senaste åren. Mellan 2005 och 2006 mer än fördubblades det svenska sparandet i etiska fonder från fyra till 11 procent, och 123 miljarder svenska kronor ligger i de Etiska fonderna. Detta är givetvis oerhört lönsamt för de över 100 svenskregistrerade fonderna med etisk profil.

Fondbolgen kallar dock fonder för etiska trots att de betalar skyhögt mer för reklam än för etik i sina fonder. Etik etiketten handlar i de allra flesta fall bara om marknadsföring.

Ett sätt att påverka är genom ägandet. Ärkebiskop Anders Wejryd säger, "att Svenska kyrkan seriöst försöker ta ansvar när man väljer hur man placerar... Ambitionen är att påverka företag inom tveksamma sektorer genom att vara ägare".

Sjunde AP-fonden ger storbankerna kraftig kritik för bristande etisk hänsyn i sin förvaltning. AP-fonderna själva har dock investerat två miljarder i företag som exempelvis tillverkar kärnvapen och klusterbomber. Detta visar bara hur svårt det är att undvika oetiska bolag.

Enligt en doktorand i praktisk filosofi är det till och med bättre att strunta i den etiska delen när man investerar och i stället ge av avkastningen till välgörenhet.

Källa:
Dagen.se Etiska fonder - bara yta och hyckleri
HD.se Mer pengar i etiska fonder
Sydsvenskan Omöjligt leva upp till idén om etisk fond
Sydsvenskan Kyrkan investerar i krig och alkohol
DN.se Fondbolag betalar skyhögt mer för reklam än för etik
HD.se Sjunde AP-fonden kritiserar bankerna för bristande etik
HD.se AP-fonder investerar i kärnvapen

Läs mer!

Ingen sverigefond slog index 2005-2007

Föga förvånade avslöjas att ingen sverigefond slog index år 2005-2007. Detta presenteras som en nyhet.

Detta visste dock vetenskapen redan för över hundra år sedan.

Louis Bachelier, 1890

År 1900 presenterade en vetenskapsman vid namn Louis Bachelier sin avhandling och i denna bevisade han att det inte går att slå index under en längre tid. Han utvecklade "The Random Walk Theory" och detta gjorde han fem år innan Albert Einstein presenterade sin "Random Walk Theory". Professor Bachelier var ett geni som inte blev erkänd av sin samtid. Men idag vet vi att han hade rätt. Ändå placerar vi i aktivt förvaltade fonder för att försöka slå en indexfond. Visst går det för en fond att slå index, men bara under några få år.

Ska man investera långsiktigt det vill säga mer än fem år så är den enda rätta placeringen en passivt förvaltad indexfond. I DN's artikel går man ett steg längre. Enligt den skulle det till och med vara bättre att placera sina pengar slumpmässigt än att försöka förutspå hur de olika fonderna kommer att gå.

Källa:
DN, PPM slumpen bättre än vi

Läs mer!

Egen depå och mäklare

Vad gör man om man vill ha en egen depå men med samma höga avkastning som en indexfond ger?

Det fungerar utmärkt. Dels finns det idag börsmäklade indexfonder och dels kan varje duktig mäklare sätta ihop en indexerad portfölj av börsens utbud av aktier. Att använda mäklare kan till och med vara bättre i många fall. En duktig och seriös mäklare eller finansiell rådgivare kan skräddarsy en optimal portfölj för precis din ekonomi.

Det man ska tänka på i dessa fall är att ha en tät kontakt med mäklaren, minst en gång per år för att rebalansera portföljen. Förändringar i placerarens ekonomi och förändringar i marknaden behöver avspeglas så att portföljen inte kommer i obalans.

Rådgivning är av yttersta vikt för alla även för den som enbart vill ha indexfonder i sin portfölj. Det finns nämligen en vetenskapligt bevisad optimal riskbalans som är grundad på spararens egna kunskaper, tidshorisont, riskvilllighet och placerarens övriga ekonomi. Rådgivaren sammanställer dessa fakta och ger utifrån empirisk vetenskap ett förslag på åtgärder i portföljen. En optimerad portfölj innehåller sällan enbart indexfonder utan kan även innehålla exempelvis ränte- eller obligationsfonder.

Läs mer!

Dundertabbe av Penser fonder

Penser lägger ned indexfonder.

Penser fonder skriver en motivering till andelsägarna:

"Dels har marknaden hunnit ikapp dessa fonder så till vida att fondandelsägaren idag lika lätt, och i vissa fall billigare, kan skapa samma exponering som fonderna, dels vill vi fokusera på ett färre antal fonder inom områden där vi anser oss kunna leverera ett mervärde utifrån förvaltarnas kompetens."

Ett misstag anser jag då den Svenska marknaden för indexfonder är långtifrån mättad. Sverige ligger ca 30 år efter USA när det gäller investeringar i indexfonder, och i Sverige är enbart 3,4% av investerat kapital i indexfonder mot ca 10% i USA. Det finns alltså en oerhörd marknadspotential i passiv förvaltning.

Tyvärr har inte indexfonder lika goda marginaler för fondbolagen som en aktivt förvaltad fond. I en aktivt förvaltad fond kan man ta ut ca 1,4% i snittavgift och det är ca en procent mer än i en indexfond. Många aktivt förvaltade fonder är idag i själva verket indexfonder. Många fondbolag gör det enkelt för sig och kallar sina indexfonder för aktivt förvaltade fonder så kan det ta ut en betydligt bättre avgift.(Detta gäller dock ej Penser fonder.) Detta mot bakgrund av att det finns överväldigande vetenskapliga bevis för att en indexfond är en mycket bättre placering än en aktivt förvaltad fond.

Konkurrensen bland indexfondsförvaltarna blir lidande av att Penser viker sig i frågan om passiv förvaltning. Avanza som kanske har den populäraste indexfonden Avanza Zero, fonden helt utan avgifter, kan dock inte hoppa av lycka på grund av detta. Denna fond har begränsningar och man kan inte investera större belopp i den fonden. Jag tror inte Avanza Zero är en stark konkurrent på indexfondsmarknaden då den har dessa begränsningar.

Xact fonder är då en starkare konkurrent men det är tveksamt om Xact, Aktiespararna, SPP, Kaupthing eller Moderna Fonder kommer att kunna ta över marknadsandelar från Penser. Vi ska inte glömma att Penser inte lägger ned alla sina indexfonder och på den svenska marknaden där Xact, Zero och andra verkar är ju faktiskt Penser kvar.

Dessa fonder avvecklas hos Penser fonder:

Aktieindex Europa, Aktieindex USA, Aktieindex Japan, Finansfonden, Telekomfonden och Läkemedelsfonden.

Dessa fonder finns kvar:

Aktieindexfond Sverige, Erik Penser Sverigefond, Erik Penser Globalfond, Erik Penser Hedgefond, Erik Penser Likviditetsfond Sverige, Erik Penser Obligationsfond.

Erik Penser har även utmärkta aktieindexobligationer i sitt sortiment. Dessa s.k. struktuerade produkter har ibland fått dåligt rykte genom att andra bolag tagit ut dolda avgifter. När det gäller Pensers strukturerade produkter har de inte vad jag vet fått några anmärkningar när det gäller dolda avgifter. Penser är ständigt påpassad av finansinpektionen och produkterna jag hittills har sett är transparenta, väl genomlysta och redigt granskade i sömmarna. De har hittills haft bättre kvalitet och givit ett betydligt bättre mervärde än storbankernas aktieindexobligationer.

Men det är med sorg jag ser Pensers indexfonder gå i graven. Jag skulle vilja vädja till Penser att tänka över detta igen då jag är övertygad om att marknaden har en stor potential och när den så småningom mognar och då kommer vi att få se fler indexfonder.

Passiv förvalting är framtiden. Om man ska låta förnuft, vetenskap och beprövad erfarenhet råda. Det gäller bara att få ut den informationent till Svensson. Penser, Xact, Avanza och andra bolag med indexfonder borde i ärlighetens namn göra en gemensam kampanj för att nå ut med budskapet!


Källor:

Mer om aktieindexobligationer.
Utländska aktieindexfonderna avvecklas
Penser skrotar hälften av fonderna
Fondslakt hos Erik Penser

Läs mer!

Indexfonder eller aktieindexobligationer?

Vill du ha 300% avkastning på kort tid så är inte indexfonder det bästa alternativet. Indexfonder kan verka tråkiga. De rullar på utan att något intressant händer. Det är inte något för storspelaren som vill ha mycket hög avkastning och vågar ta stora risker.

För den som inte vill ta några risker alls är inte heller indexfonder en bra investering. För dem är indexfonder allt annat än tråkiga då de representerar en högriskplacering. En indexfond innehåller massor av marknadsrisk, ja all marknadsrisk som går att ha. Dessutom är indexfonder oftast utsatta för geografisk risk. Det vill säga de brukar spegla marknaden i en region som exempelvis Sverige. Om då marknaden viker i Sverige och landet går in i en lågkonjunktur så följer givetvis svenska aktier efter och därmed sjunker även indexfonder.

För den som vill investera på kort sikt eller bara på några få års sikt är inte en indexfond heller en bra investering. En ytterligare kategori är de som har väldigt små marginaler i sin ekonomi och därmed inte har råd att förlora kapital.

Aktieindexobligation bättre

I de fallen ovan så är andra alternativ bättre. De bör satsa på en räntefond eller ett bankkonto eller kanske en strukturerad produkt. Varför inte en aktieindexobligation? Via många aktieindexobligationer kan du få bättre avkastning än en indexfond om marknaden går uppåt. Om marknaden viker så minskar din indexfond i värde men i en aktieindexobligation kan du ha 100% skydd så att du får tillbaka hela 100% av det nominella beloppet du investerat.

Men vad är haken då? Jo, om din strukturerade produkt eller aktieindexobligation löper på exempelvis 3 år så får du ju ingen ränta på pengarna under tiden. Den ränteförlusten är vad du får betala utöver courtage.

Vill du ha högre risk så finns aktieindexobligationer med så kallad överkurs. Dessa kan du teckna till exempelvis 10% överkurs vilket innebär att du kan förlora 10% av nominellt belopp. I utbyte mot den högre risken kan du på dessa varianter få en betydligt bättre avkastning, i bland kan till och med avkastningen fördubblas.

Sammanfattningsvis så bör dessa placerare undvika indexfonder:

• Den som vill ha mycket hög risk
• Den som vill ha låg risk
• Den som vill investera kortsiktigt
• Den som har små marginaler i sin ekonomi

Mer läsning
Avgifter och aktieindexobligationer
Sparform med dolda bankavgifter

Läs mer!

39 procents fondavgift

Uppdrag granskning har tagit en titt på hur stora avgifterna i vanliga fonder egentligen är. Ett exempel är bankerna som tar ut 1,5% i avgift per år. Adderar man avgiften under 33 år på en sparad hundralapp så finns det bara 61% kvar och då är alltså den sammanlagda avgiften 39% av sparandet.

Bankerna försvarar sig med att jämförelsen inte är rättvis då fonderna förhoppningvis har växt under tiden men en granskning av Morningstar visar att 78% av fonderna har inte lyckats slå sitt jämförelseindex under en tioårsperiod.

Detta är inga nyheter egentligen. Redan år 1900 lyckades Louis Bachelier bevisa matematiskt att det inte går att slå en indexfond långsiktigt. Åtskilliga nobelpristagare i ekonomi har gång på gång gått igenom decennier av börsstatistik och visat att det Bachelier räknade ut för över hundra år sedan stämmer.

Källa:
Sydsvenskan: 39 procent av fondsparandet kan ätas upp av avgifter

Aftonbladet
Webbtv: Så äter fondavgifterna upp dina pengar
Så vilseleds DU av banken
Fondbolagen slår tillbaka mot kritiken

Läs mer!

Skuldsanering

"Vart sjunde år skall du låta vara ett friår. Och så skall det förhålla sig med friåret: Varje långivare som har lånat något åt sin nästa skall då efterskänka sin fordran. Han får då inte kräva sin nästa och broder, ty ett Herrens friår har då blivit utlyst."(5Mos15)

Idéen med skuldsanering och skuldavskrivning är inte ny utan finns som citatet visar redan för flera tusen år sedan i Mose lag. Moses menade att om lagen respekterades så skulle det inte finnas någon fattig i landet, dock åtlyddes inte lagen och Moses skriver senare uppgivet att fattiga alltid kommer att finnas.

I skrivande stund utreder regeringen ett regelverk om att skulder ska skrivas av efter ett antal år. I Finland skrivs skulder av efter 15 år och för många som har skulder sedan 20-30 år tillbaka skulle en sådan förändring i regelverket kunna vara en lösning. Många är skuldsatta för livet idag.

Att införa en sådan regel är en sund åtgärd då den hjälper på två sätt. Dels ger det en nystart till de skuldsatta. De som idag känner att det är meningslöst att ta ett jobb då de ändå aldrig kommer att blir skuldfria. Och dels kommer det att sätta press på banker och lånebolag att inte vara så våghalsiga när det gäller utlåningen. Redan idag har exempelvis Swedbank stoppat samarbetet med SMS-låneföretag som satt tusentals ungdomar i skuldfällan. Mycket bra initiativ av Swedbank som på detta sätt räddar många av sina egna kunder från att ta impulsiva lån.

Dessutom förekommer en lukrativ handel i dag med skuldebrev. Dessa säljs till rabiata indrivare som utan vidare kräver människor som redan lever på existensminimum på pengar.

Både Kronofogden och Konsumentverket vill införa obligatorisk kreditprövning innan ett lån beviljas för att hindra att fler hamnar i låneträsket eller förvärra en redan usel ekonomi. Var fjärde ung människa med SMS-lån har nämligen redan skulder hos fogden. Ett sätt att hjälpa de unga vore att införa ekonomi som skolämne. Många skulder uppstår då det finns en brist på kunskap hur man lägger upp en ekonomi. Idag är 11000 ungdomar är skuldsatta hos Kronofogden. Och hundratusentals andra har inte råd att betala sina räkningar.

Det finns en myt som säger att de som hamnat hos kronofogden hamnat där på grund av dålig moral, slarv eller av ett vidlyftigt liv. Detta är dock inte sant. De flesta som hamnat där på grund av omständigheter de själva inte kunnat påverka exempelvis sjukdom, olycka, andras misstag eller skilsmässa. Klassiskt är den lille egna företagaren som har en stor kund som plötsligt inte kan betala en leverans kunden redan fått. Den lille företagaren går i konkurs och eftersom han eller hon blivit tvingad av banken att personligen stå för alla skulder så döms denne till en livstid med betalningsanmärkningar.

Hela samhället skulle definitivt tjäna på att införa en 15 års gräns. Fler människor skulle kunna starta företag och fler skulle känna mening med att jobba. Fler skulle komma ut i arbetslivet och betala skatt. De enda som gynnas av dagens system är inkassobolagen, som givetvis sågar förslaget.

Hur får man skuldsanering?

Skuldsaneringslagens krav är att:

• Du är så svårt skuldsatt att du inte på något sätt kommer att kunna betala dina skulder på många år (s.k. kvalificerad insolvens).
• Det är skäligt med hänsyn till dina personliga och ekonomiska förhållanden.
• du är folkbokförd i Sverige.
• Du får inte ha pågående näringsförbud. (Källa:Kronofogden)
• Du får inte tidigare haft skuldsanering
  

Att ansöka om skuldsanering kan man få hjälp med av kommunens Budget och skuldrådgivare. Utöver kraven ovan bör man ha försökt att bli av med skulderna på andra sätt.

Tyvärr får 40% av ansökningarna avslag av Kronofogden. De som får skuldsanering måste leva på existensminimum under fem år.

Idag är det rekordmånga som ansöker om skuldsanering. Detta på grund av att det blivit färre krav för att få skuldsandering. Skuldsanering är bra för att det ger människor en möjlighet att komma ur en hopplös situation där de ligger andra till last. Men är framför allt bra för samhällskroppen som får tillbaka en arbetande skattebetalare.

Ett land där nåd får gå före rätt kommer alltid att vara mer rättvist än orättvist.

Läs mer!

Hur man saboterar en ekonomi

Men lär sig få en bra ekonomi genom att lära av andra som redan har lyckats. Men ett led i hur man lär sig det är också att studera de som misslyckats fatalt, så man inte bara vet hur man ska göra utan även hur man inte ska göra.

Hur man totalförstör en ekonomi

Församlingen Karisma, i Stockholm totalraserade sin ekonomi genom försummelse som ledde till bedrägerier, lögner, falska profetior och bokföringsbrott. Brotten mot bokföringslagen lade en ödesdiger grund för församlingens framtida konkurs.

Bokföringsbrotten som förmodligen var oavsiktlig försummelse gjorde att församlingens pastorer tappade all kontroll över utvecklingen och förlitade sig på känslor och tro av hur ekonomin låg till istället för reda siffror. Detta var början till kaos. Pastorerna vägrade dessutom att lyssna när goda råd gavs. De avfärdade arrogant det hela och fortsatte tuffa på som ingenting hänt. Pastorerna blev pressade av leverantörer och andra som ville ha betalt. När människor utsätts för press kan de ta till metoder de aldrig annars skulle ha anammat. De började ljuga. De ljög för för långivare, leverantörer och sin församling. De blev desperata och började profetera falsk i Guds namn för att få in mer pengar från församlingen. Bokföringsbrotten blev så småningom urkundsförfalskning egenmäktigt förfarande och grovt bedrägeri. Pastorerna är dock inte åtalade.

Tidslinje

1996 Skuld 0,5 miljoner kronor

Församlingen proklameras och startar bibelskola. 100 medlemmar. Fokus på människan, enkelhet och bön. Men missgärningarna börjar också, bokföringsbrotten startar redan här.

1997 Skuld 0,7 miljoner kronor

Församlingen byter lokal till Citykyrkans lokaler börjar värva medlemmar från andra pingstförsamlingar. Inget bokslut upprättas för år 1996. Förmodligen saknas både dagbok och årsbok som enligt lagen ska finnas.

1998 Skuld 0,8 miljoner kronor

Carola och Runar blir affischnamn. Församligen lyckas göra bokslut för 1996 och 1997. Nu har församligen för första gången chansen att lägga bokföringsbrotten bakom sig. Församlingen bildar förlaget Karisma media som ger ut boken "Kan man tjäna Gud och pengar?" av bröderna Eurell. Boken blir en succé tack vare förslagschefens goda näsa. Förlagschefen räddar på detta sätt församlingen från en ekonomisk katastrof. Detta är Församligens andra stora chans att få ordning på ekonomin. Förlagschefen engagerar revisionsfirman Ernst & Young för att få ordning på ekonomin. Trots denna insats så saknas ändå bokslut detta år.

1999 Skuld 1,5 miljoner kronor

Den framgångsrike Förlagschefen får sparken efter att han påpekat otukt hos en ledare i församlingen och avtalet med Ernst & Young sägs därefter upp. Senare visar det sig att Förlagschefen har haft rätt hela tiden. Vänsterprasslet utvecklar sig till en skandal och en av konsekvenserna blir att en av församlingens avdelningar, Filippus Army, får läggas ned. Karisma storsatsar på hemlösa och utslagna. Bokslut saknas, kvitton och verifikationer samlas i kartonger och kassar i strid mot bokföringslagen.

2000 Skuld 1,5 miljoner kronor

Bokslut enligt bokföringslagen saknas.

2001 Skuld 4,5 miljoner kronor - underskott 3,3 miljoner kronor

Först nu upprättas bokslut för de saknade åren. Församlingen Karismas tredje stora chans att få ordning på ekonomin. "Det året - 2001 - går församlingens ekonomi back med drygt tre miljoner kronor. Men det är ingenting som församlingsmedlemmarna vet något om. Inte heller äldstekåren informeras. I princip hela äldstekåren avgår en efter en då demokrati saknas i församlingen.

2002 Skuld 8,9 miljoner kronor underskott 6,4 miljoner kronor

Nu skriver ledningen på nya hyreskontrakt och får en årshyra på 9,5 miljoner kronor. En medarbetare varnar församlingsledningen och ifrågasätter de höga hyrorna. Han avspisas abrupt.

2003 Skuld 13 miljoner kronor

Församlingens ledning uppmanar medlemmarna att ta var sitt lån på 25000 kr för att rädda den sociala verksamheten. Ledningen anser att de fått löften om kommunala bidrag av den borgerliga majoriteten i Statshuset men som inte infrias av den nya Socialdemokratiska majoriteten. Nu startar ledningen en lånekarusell. Ledningen ljuger för låntagarna och säger att de bara behöver låna tillfälligt. I själva verket finns det inga möjligheter för församlingen att betala tillbaka några lån, vilket ledningen är väl medveten om. Församlingens revisor slår larm till ledningen men blir ignorerad. Detta är ytterligare en chans för ledningen att vända om.

2004 Skuld 11 miljoner kronor

De anställdas löner betalas inte längre ut samtidigt som vältrar sig ledningen i lyx och representerar för femsiffriga belopp. Församlingen är nu 800 medlemmar.

2005 Skulder 12 miljoner. Konkurs.

__

Karisma budgeterar pengar som ska komma in som aldrig kommer. Detta liknar Skandias embedded value redovisning, där man budgeterar eller till och med bokför värden som inte ännu har realiserats. Ledningen skyller ifrån sig och menar att de har fått löften från kommunen och andra som aldrig uppfylldes.


I Armén brukar man säga att om två personer har ansvaret för en uppgift så har de 2% var. Om en person får ansvaret för en uppgift så har han/hon 100% ansvar. Församlingen Karisma gick i kvav på grund av uselt ledarskap och arrogans men framför allt är det ett resultat av överlagda brott mot Guds bud.

Hur sköter man sin ekonomi?

1. Låt inte lögnen få inträde. Tala sanning hur illa det än är. Sanningen kommer alltid fram förr eller senare. Man behöver inte berätta allt för alla men man får inte föra någon bakom ljuset.

2. För dagbok över alla transaktioner och sätt in att verifikationer i kronologisk ordning i ett register. Det behöver inte vara krångligt system. Sätt in alla betalda fakturor i en pärm och alla obetalda i en annan. Redovisa bokslut varje månad. Förr var detta ogörligt men med dagens datasystem går det på några sekunder. Detta blir en ekonomiskt rapport som snabbt avslöjar vartåt det lutar. Anlita någon pålitlig att sköta detta om kompetens eller tid saknas.

4. Lyssna och tag emot rådgivning när den ges. Ödmjukhet och lyhördhet är inte otro eller feghet utan vishet. "Stolthet går före undergång, och högmod går före fall."(Ord16:18)


Källor och mer läsning:
Dagen om Karisma, del 1, 2, 3, 3b, 4, 5, 5b, 6.
Pastorerna uttalar sig; 1, 2, 3, 4

Jag var med i Stockholm Karisma Center
Starka reaktioner mot pastors tv-deltagande
Pastor erkände urkundsförfalskning
Förundersökning mot Karismapastorer nedlagd
Carolas kyrka går i konkurs
Jag förstår att människor är besvikna
Kontroversiell församling blev kyrkan som aldrig sover
Karisma har splittrats till Celebration och Böneinitiativ

Nya församlingar efter Karismakraschen

Läs mer!

Ränta på ränta kalkylator

Ränta på ränta räknare

Här kan du räkna ränta på ränta och även andra beräkningar såsom nuvärde och pension.

Kalkylator




“Den starkaste kraften i Universum är ränta på ränta.”
Albert Einstein


Antag att du vill spara pension till ett nyfött barn med 50 kr i månaden.
Du börjar med att klicka i Retirement i den vänstra kolumnen, sedan fyller du i 600 vid Annual Addition som betyder årlig insättning (50*12= 600). Current Principal hoppar vi över, det fyller man in om man har något startbelopp.

Years to Grow = Antal år i vårt fall 65 år.

Efter det fyller du in räntesats vid Growth Rate i vårt fall 10% vilket motsvarar en svensk indexfond ungefär.

Sedan ska vi fylla i utbetalningen, Years to Pay Out betyder antal år för utbetalning och vi säger i vårt fall 20 år. Det sista är räntan igen, men under utbetalningen och vi kör på 8% här då vi under utbetalningstiden har del av pengarna på ett konto istället.

Sen är det bara att klicka på Calculate så får du ut vilket belopp det blir per år som barnet får.
I vårt fall får barnet ca 300000 kr per år.

OBS!
Använd punkt som kommatecken då det är en amerikansk räknare.

Läs mer!

Framtidens indexfond.nu

Vi går just nu i funderingar på möjligheten att gå från att vara en aktieklubb till att blir en "riktig" fond eller investmentbolag. Tyvärr är det en mängd lagar, regler och tillstånd som måste vara klarlagt innan något sådant kan ske. Att bara söka tillstånd kostar skjortan.

Dessutom är det inte alls säkert att vi kan starta en sådan verksamhet i Sverige. Skatter och lagar gör det hela komplicerat. I dagarna har en mängd tunga namn från finansvärlden uppvaktat finansmarknadsminister Mats Odell med en begäran om att fondskatten ska tas bort, skriver DN. Han verkade inte helt avståndstagande från idéen men på politikervis avvisade han det hela raskt till nästa års budget. Dock gav han en indikation om att han kunde tänka sig att diskutera skatten vid kommande budgetarbete.

Vi är idag rent juridiskt ett enkelt bolag med administration och organisationsnummer från en ideell förening. Detta gör oss väldigt begränsade. Vad återstår då för oss? Vi kan alltid börja kasta blickarna utomlands där det verkar både billigare och enklare att starta en fond eller ett investmentbolag.

Jag är öppen för förslag och mycket tacksam för dina synpunkter, förslag och kommentarer hur vi ska möta framtiden.

Läs mer!

AP-fonden spekulerar med PPM-spararnas pengar

Om du inte gjort något PPM-val så är det dina pengar AP-fonden spekulerar med via sina miljöinvesteringar. Sjunde AP-fonden förvaltar Premiesparfonden som är den fond som de som inte väljer några fonder i PPM-systemet får sina pengar placerade i.

Sjunde AP-fonden gör ett klassiskt misstag när de spekulerar med spararnas pengar. Fonden planerar att investera 3 miljarder kronor i miljöteknik. Fonden ser möjligheter till god avkasting på investeringen. Detta är ett misstag som kan kosta pensionärerna stora pengar eftersom det är ren spekulation. Det är gång på gång bevisat i akademiska studier att det inte är möjligt för en enskild förvaltare att slå index.

Om du har dina pengar i Sjunde AP-fonden eller i Premievalsfonden så skynda dig att säkra upp ditt kapital genom att redan idag gå in på PPM och byta fond till en indexfond med låg kostnad istället. Logga in och sortera fonderna efter kostnad. Indexfonder är dessutom miljövänliga "av naturen" och vetenskapligt bevisat den bästa investeringen på långt sikt. Läs mer om PPM-val och indexfonder.

Källa:
DN: Sjunde AP-fonden miljardsatsar på miljöteknik


Relaterat:
DN: Miljonsmäll för Ap-fonder (sic)

Läs mer!

PPM

SkandiaBanken tryggast

Tidningarna skriver att SkandiaBanken utsatts för intrång. SkandiaBanken är idag den bank som har en helt överlägsen säkerhet jämfört med alla andra banker i Sverige. SkandiaBanken har dessutom ett rigoröst säkerhetsarbete med många olika taktiker förberedda för att möta mängder av externa och interna hot.

Den säkerhetslösning med mjukvarucertifikat som SkandiaBanken har idag är lika bra om inte bättre än en hårdvarulösning. Detta är dessutom inte den enda säkerhetslösningen som banken förfogar över utan har en mängd olika underliggande system som loggar och kontrollerar alla transaktioner.

Skulle exempelvis ett kortuttag ske I Paris och fem minuter senare ett till i Stockholm så slår systemet omedelbart larm och stoppar en eventuell förövare. Mängder av sådana underliggande kontrollfunktioner finns inprogrammerade i lärande system med artificiell intelligens.

Klagomål har framförts på att bankens engångskoder inte var estetiskt tilltalande och jag kan bara säga att jag är glad för att i SkandiaBanken går funktion och säkerhet före estetik. Jag har pengar i SkandiaBanken och jag känner mig helt trygg. Jag har aktivt valt SkandiaBanken efter att noggrant ha testat alla storbanker i Sverige.

SkandiaBanken ger mig dessutom överlägsen ekonomi med sina låga kostnader och höga ränta. Det enda dåliga med SkandiaBanken är att den saknar egna indexfonder...

Källa
Idg.se: Skandiabanken mörkade intrång
SkandiaBanken: Säkerhet
SkandiaBanken: Prislista
SkandiaBanken: Placera

Läs mer!

PPM-valet viktigt för Premiepensionen

Vad ska man välja i PPM-valet? Den frågan ställer sig många idag. Och frågan är berättigad. Premiepensionen kan utgöra en betydande del av din totala pension.

Premiepensionens storlek kommer till en ansenlig del bestämmas av hur stor risk du vågar ta. Risk och avkastning hänger ihop. Låg risk ger låg avkastning men hög risk ger inte automatiskt hög avkastning. Därför måste risken vara väl avvägd. För hög risk och du förlorar kapital. Andra faktorer som spelar in är tidshorisonten, din värdepapperskunskap, andra inkomster, förmögenhet och sist men inte minst fondavgifterna.

Det som idag är vetenskapligt bevisat är att en global indexfond med inslag av småbolag ger bäst resultat vid hög risk. Det ämnet kommer inte att behandlas här. Det kan du läsa om på andra ställen på denna hemsida.

Tidshorisont

Hur lång tid kommer du att spara? När ska du gå i pension? Antag att du har längre tid än 10 år på dig då behöver du inte lägga ned så mycket möda på denna del. Vid en så lång tidshorisont så är det bara att välja 100% av kapitalet i en indexfond.

Har du kortare tid än 10 år så finns det en enkel generell regel:

Med 9 års tidshorisont så lägger man 90 % av kapitalet i en indexfond och 10% i en räntefond. Med 8 års tidshorisont så lägger man 80 % av kapitalet i en indexfond och 20% i en räntefond.
Med 7 års tidshorisont så lägger man 70 % av kapitalet i en indexfond och 30% i en räntefond, osv.
På detta sätt parerar man stora kursrörelser i slutet på spartiden.

Värdepapperskunskap

Detta handlar mer om erfarenhet än om något annat. Den som sparat på börserna förr vet att det går upp och ned och kan därför ta större ansvar för sin placering. Detta innebär att man är riskmedveten och då kan man med gott samvete ha ex 100% placerat i aktieindexfonder trots att man har en tidshorisont på 7 år. Det gäller dock att inte överskatta sin kunskap. Av de som anser sig ha rätt kunskap för att daytrada på börsen så är det bara 3% som slår en indexfond, ett enskilt år.

Det gäller att optimera risken, låg risk ger nämligen låg avkastning. Kunskapen ger makt åt investeraren att exempelvis lägga sitt sparande i olika branscher och fördela placeringen geografiskt. I grund och botten är detta enkelt bondförnuft. Lägg inte alla ägg i samma korg!

Inkomster och förmögenhet

Dessa faktorer påverkar investeringen kraftigt eftersom en person med 10 miljoner på banken inte har samma behov av sin PPM pension som den som enbart har 100 tusen kr. Den med stora sidoinkomster eller med stor förmögenhet kan därför ta mer risk och utan vidare ha 100% av kapitalet i en indexfond, hela spartiden.

Fondavgiften - viktig faktor

De flesta fonder idag ligger i index men profilerar sig som ex en miljöfond eller etisk fond. De är i själva verket indexfonder fast med höga avgifter. Avgiften har mycket stor betydelse när det gäller PPM. Detta beror på den långa spar tiderna. I genomsnitt är spartiden i PPM 33 år enligt beräkningar. Premiepensionsmyndigheten har även gjort en beräkning som visar att om du inte har någon avkastning alls så äter 1% avgift upp 28% av din premiepension.

Därför skulle jag välja en indexfond med låga eller inga avgifter. Premiepensionsmyndighetens hemsida är det ställe där du kan byta mellan PPMs stora utbud av fonder.

Ett tips är att sortera fonderna efter avgift.


Källa:
ppm.nu
DN.se: 26 nya miljarder i PPM-fonderna

ekonominyheterna.se: Nya PPM-miljarder

Mer läsning:
AF - "Slutsatsen är att man ska välja billiga indexbärande fonder"

Läs mer!

PPM

Forskningens paria

Varför är det så få i Sverige som investerar i indexfonder? Trots att all forskning visar på samma sak; indexfonder är investerarens bästa vän. Igen annan sparform ger så hög avkastning på lång sikt som en indexfond. Det som ligger bakom är en tung konservativ traditionalism från de mäktiga bankernas sida. De har svårt att ta in nya produkter i sortimentet. När det dessutom handlar om en produkt som inte ger lika bra avgifter in till banken eller fondbolaget så blir det extra svårt. En indexfond är en placering med en investerings horisont på 5-10 år eller mer. De flesta sparare anser det vara en mycket lång spartid och ser gärna att banken visar dem fonder med kortare löptider och då händer något som inte borde få hända. Placeringsrådgivaren kollar givetvis vilka fonder som gått bäst de senaste tre åren vilket leder till att det är dessa som kunden får se utan eller mycket liten hänsyn tagen till placerarens bästa. Den etablerade forskningen visar nämligen att de fonder som gått bra ett år har mycket svårt att klara sig bra nästa år. Och när en fond gått bra tre år i rad då är risken tom större. Vad ska man göra? Ja, utbildningen av finansiella rådgivare måste bli bättre. De måste känna till och fullständigt förstå den effektiva marknaden och känna till grundläggande vetenskapliga fakta som varit kända sedan början på 1900-talet då den finansiella matematiken grundades av Louis Bachelier. Han utveklade teorin om Random Walk vilken sedan dess utvecklats flera gånger. Louis Bachelier blev inte erkänd av sin tid. Först långt efter hans död, 1946, började vetenskapen förstå vilket matematiskt geni han var och hans arbete från år 1900 belv först riktigt uppmärksammat på 1960-1970 talet och ledde så småningom till att andra matematiker, "Black and Scholes" som byggde vidare på hans forskning fick riksbankens ekonomipris till minne av Alfred Nobel. Denna teori som är bevisad många gånger säger att det är omöjligt att kunna förutsäga en akties kurs på grundval av hur aktien har utvecklats tidigare. Det är helt enkelt inte möjligt att kunna förutsäga marknaden! Ändå lever många gott på att folk i gemen tror på att de kan det. Detta är bevisat gång på gång men det är bara i akademiska kretsar man känner till det. Det ligger något av en religiös övertro på bankernas fondförvaltare.

---

Kommentarer:

nicke sa...
Ja, det är ju bara att gå in på Morningstar och kolla vilka fonder som gått bäst de senaste 10 och senaste 5 åren.
Indexfonder i topp! Vinner som sagt alltid i längden!
Att inte folk fattar...
26 januari 2008 01.10


David Winther sa...
Det tråkiga med Morningstar är att de har fondkurser som är ännu längre än tio år tillbaka i sin databas, men redovisar inte de siffrorna. Då hade man verkligen fått se vilken enorm skillnad det är mellan aktivt förvaltade fonder och indexfonder.

Men tyvärr är inte Morningstar oberoende. jag citerar en annan part, Jesper Strandberg på Placera Nu.

"Ingen ska ju tro att Lindmark och de anställda på Morningstar får sina löner betalda av den ringa annonsering som sker på hemsidan. Nej, intäkterna kommer från fondbolag som köper tjänster av Morningstar. Det kanske är de amerikanska ägarnas policy att hålla sina kunder bakom ryggen. Det är ytterst prekärt om Lindmark i sin yrkesroll inte vågar bita den hand som föder honom. Det vore på sin plats om Morningstar offentliggör vilka fondbolag de har som kunder och vad de betalar."

Å andra sidan så får Jesper Strandberg betalt av Avanza...
26 januari 2008 10.40

Läs mer!

Skaffa 5 miljoner till pensionen

Aftonbladet skriver om en kvinna med tur; hon tjänade miljoner som massör på ett litet företag som heter Google... Hon hade tur, inse det. Statistiken visar att det går ca 32 förlorare på varje vinnare på börsen.

Detta gäller aktiva placerare. Passiv placering på lång sikt har dock helt andra siffror. Det gäller att vara smart och inte bry sig om börsens svängningar. Placera passivt. Håll huvudet kallt, så ger börsen ca 10 % per år.

Antag att du placerar 1000 kr i månaden under 40 år:

• En genomsnittlig aktiefond skulle ge dig ca 3,8 miljoner kr med 1,5% avgift
  
• En indexfond skulle ge dig 5,3 miljoner kr med 0,3 % avgift
  

En skillnad på 1,5 miljoner kr.

Läs mer!

Skuldsatt - lurad - ocker

Spara med ränta på ränta istället för att låna med ränta på ränta! Detta borde man få lära sig i grundskolan. Dessutom måste lagstiftningen se till att människors ekonomiska liv inte förstörs redan i ungdomen. Att börja vuxenlivet som lurad och skuldsatt ger en fadd eftersmak som pensionär.

Ockerlagstifningen är fullständigt tandlös!

När en skuld på 3000 kr växer till 5000 kr på ett år så är räntan 2000 kr. I procent blir det räntan delat med ursprunglig summa gånger 100 vilket medför 2000kr/3000 kr X 100 = drygt 66%

Om inte 66% ränta är ocker så vet inte jag vad ocker är.


källa:
hd.se - Ingrip mot snabblånen

Läs mer!

V75 och Lotto - du blir lurad

Varför satsa din slantar i något om bara ger tillbaka kanske 60% av det du investerat? Det är vad du får på vissa lotterier, vadslagning, spel och poker. Om du däremot sätter 100 kr i en svensk indexfond så får du tillbaka 110kr per år i genomsnitt. Vissa år går minus 50% och andra år går plus 60% men snittet är i alla fall 10% på plussidan.

Det finns en psykologi bakom detta med lotteriet som gör att den som tar lotten blir rejält lurad. Det liggger nämligen till så i människans psyke att hon har betydligt lättare att komma ihåg en vinst än en förlust. Dettta är ett av speldjävulens bästa vapen. Majoriteten av spelarna går omkring och tror att de går med vinst och att det är andra som förlorar pengar.

Det andra stora vapnet som speldjävulen använder är vanföreställningen att man kan vinna pengar på spel och dobbel. Men det är inte matematiskt möjligt att vinna! Jo, säger den hjärntvättade spelaren, det kan man visst det! och fortsätter -" Jag såg idag i tv att en person van 22 miljoner på v75, så man kan visst vinna!" LURAD! Den som vann får stora rubriker och därmed stort utrymme i allas medvetande men förlorarna som är mångdubbelt fler får inget utrymme och därmed är de helt bortglömda.

Chansen att vinna är så försumligt liten att det i praktiken inte är någon som vinner. Det är en så matematiskt liten chans att bli en storvinnare så det är inget att räkna med för den enskilde individen. Men i medvetandet på den lurade spelaren är vinnarchansen enormt mycket större än risken att förlora.

Speldjävulens tredje vapen är att inbilla spelaren att insatsen är försumligt liten. - "jag spelar ju bara för 200 kr i veckan", säger den lurade spelaren. Spelbegäret är ofta något som håller i sig ett helt liv och det är inte ovanligt med spelare som spelat i 40-50 eller tom 60 år i sträck. Dessa spelare har fått en och annan vinst men även dem har de spelat bort.

Om de hade satsat 200 kr i veckan under en 50 års period så rör det sig om 200 kr x52 veckor x 50 år = 520 000 kr nominellt. Hade spelaren istället satsat pengarna i en svensk indexfond med 10% avkastning hade han haft 13 miljoner kr.

Läs mer!

Ekonomi nytt skolämne?

"Unga riskerar att råka illa ut". Så uttrycker dn.se konsekvenserna av att vi idag inte har någon obligatorisk ekonomi i grundskolan. Givetvis blir resultatet brister senare i vuxenlivet för de som inte läser ekonomi frivilligt.

"Det finns alldeles för lite kunskap om sparande", tycker Mika Burman Götz, vd för Unga aktiesparare. Hon räknar upp de fem värsta fallgroparna för en god ekonomi;

1. Du är ett offer för småutgifterna. - impulsköp, detta medför att man saknar en buffert.
2. Du lånar i stället för att spara för att köpa prylar.- Lån ska bara tas för att göra investeringar som ger mer i avkastning än vad räntan kostar. Till exempel om du i framtiden köper en bostad.
3. Du sätter sparpengarna på ett och samma ställe. - dålig diversifiering ex köper man bara två aktieslag i samma bransch eller som har verksamhet i samma geografiska region.
4. Du vet inte vad du köper. - man handlar på måfå utan att jämföra produkter både när det gäller sparande och andra prylar
5. Du lever bara för dagen. - man satsar kortsiktigt istället för på pensionsförsäkringen som är enormt viktig för dagens unga.

Jag skulle vilja trycka extra hårt på nummer 5. Se befolkningspyramiden. När man inser att pensionspengarna är kraftigt reducerade tills dagens ungdomar går i pension så förstår man att man måste spara själv. Folkhemmet är ingen garanti för dagens ungdom. Med dagens beräkningar kommer de att få leva på halva sin lön som pensionärer om de inte sparar själva.

Detta är något som grundskolan borde lära ut. Jag hade tur och hade en lärare, i högstadiet som i samhällskunskapsundervisningen både lärde oss att spara och tom att deklarera. På den tiden fanns det inga förenklade självdeklarationer. Tack Erik B!

Lögner styr investeraren

En sådan undervisning ska givetvis vara grundad på vetenskap och beprövad erfarenhet. Idag kan fondbolag och lurendrejare slå i folk vad som helst när det gäller investeringar. En sådan modern myt är att det idag skulle finnas datorprogram eller finansgenier som kan överlista börsen och tjäna storkovan på att vara smartare än alla andra investerare. Så det räcker alltså för banken att anställa en sådan att sköta en fond och så har man den perfekta investeringen. Lögn!

Idag är det team som styr superdatorer vilka investerar och supersnabbt parerar rörelser på börsen och ingen enskild människa kan idag göra enorma vinster på börsen utan att ha tur och då kan man lika gärna investera i Lotto eller en enarmad bandit. En enarmad bandit ger dock tillbaka 98-99 kr på varje satsad hundralapp. Börsen ger 110 kr på ett år.

Sanningen finns i index

Det enda rätta är att investera i en indexfond - förvånande nog så ger den på lång sikt mer än andra fonder eftersom den har lägre avgifter som ett resultat av en mycket enkel förvaltning. Vet du vad som är världens enklaste jobb; Jo, förvaltare för en indexfond. Det är bara att följa John! Förvaltaren behöver bara kopiera börsen som helhet. Och på detta sätt får man 10% avkastning per år. (En erfaren indexfondsförvaltare kan kanske få någon procent till i avkastning genom enklare fundamental analys.) För en tidshorisont på 7 år eller mer är indexfonden helt överlägsen som sparform. Fondbolagen är mycket medvetna om detta och redovisar sällan historik längre än 10 år.

Sanningar som är vetenskapligt bevisade - sådant borde grundskolan lära ut.
--

Relaterat:
Färre unga äger aktier
Ekonomer kräver ekonomi i skolan
Skolan borde lära ut privatekonomi
Aktiespararna missnöjda med alliansen
Odell ska lära svenskarna sköta sin privatekonomi

Läs mer!

Indexfonder bättre än miljöfonder

Varför betala hög avgift för en miljöfond när du får en lika miljövänlig fond i en indexfond? Spararna blir lurade igen denna gång med etiketten miljöfond. Visst är det en miljöfond men den är lika etisk som en etisk indexfond.

Förvaltarna menar att de flesta bolag i dag har en miljöprofil och därför kvalar alla bolag in i en etisk miljöfond.

DN skriver;

En jämförelse med indexfonderna visar tydligt på likheten. Kursutvecklingen för nästan alla etiska fonder följer börsens index. Trots det är avgifterna oftast höga. Den högsta avgiften är till exempel 1.500 kronor högre om året för en person med 100.000 sparade kronor jämfört med den billigaste indexfonden.

Hur är det då med övriga etiska placeringar ? DN fortsätter;

De flesta fonderna placerar till exempel inte i företag som producerar vapen, alkohol eller tobak. Men eftersom få av de stora svenska börsbolagen direkt tillverkar något av detta har det ingen påverkan på urvalet.

Ett plus till fondbolagen är dock att de försöker påverka de bolag de investerar i mot en mer etisk utveckling genom samtal med dem.

Slutsatsen blir dock att investeraren bör hålla sig till indexfonder, då blir investeringen automatiskt etisk, åtminstone lika etisk som i de etiska aktiefonerna. Dn skriver även att fondbolagen försöker vädja till kundernas dåliga samveten men miljöfonderna är bara en ny förpackning på samma gamla produkt.

Klicka på bilden för förstoring

Läs mer!

Låntagaren blir långivarens träl

Spara med ränta på ränta istället för att låna med ränta på ränta. Det är ett av de absolut bästa privatekonomiska råden.

Om du ska låna pengar så gör det enbart till investeringar dvs sådant som ökar i värde, exempelvis en fastighet. En sådan placering bör ha en tidshorisont på 10 år eller mer för att den ska ge bra avkastning, och inte ens då kan man vara helt säker. Det kan när som helst komma ett fastighetsras vilket mången fått bittert erfara.

Det finns inga gratis luncher
Nobelpristagaren* och ekonomiprofessorn Milton Friedman kanske lät pessimistisk i sitt uttalande att "There Ain't No Such Thing As A Free Lunch", men han hade rätt. I USA var det vanligt att äta gratis och bara betala för drinkarna. Krögarna visste att de gick runt på bara drinkarna och eftersom de fick fler kunder så tjänade de på affären. Det man förlorar på karusellen tar man igen på gungorna.

Räntefria lån fungerar på samma sätt. Kunderna tecknar ett slavkontrakt med finansbolagen. De tjänar bra på att kunderna missar en betalning och då kan de lägga på rejäla räntor och avgifter. "Eller dubbla avier, en med den höga räntefria inbetalningen och en annan med frestande lågt belopp. ", där räntan kan ligga 10-15 procentenheter över normal marknadsränta. Ofta medföljer ett kontokort och det är inte räntefritt.

Ett exempel är en kvinna som kom efter med betalningen två gånger totalt med fem dagars försening. Istället för att betala 24911 kr räntefritt fick hon betala ytterligare drygt 3000 kr i ränta och avgifter.


källa
http://sydsvenskan.se/ekonomi/article276595.ece
Ordspråksboken 22:7

* Riksbankens ekonomipris till minne av Alfred Nobel är den rätta termen.

Läs mer!

Köp introduktionen, sälj samma dag

"Den säkraste placeringsstrategin vid introduktioner är att teckna och snabbt sälja."

Under lång tid har denna anomali existerat på marknaden; Nyintroduktionsanomalin, vilket innebär att man tjänar på att köpa en nyintroducerad aktie och sälja den skyndsamt. Telia var ett sådant exempel och det finns många.

Investeringsproffsen känner till detta och köper introduktioner och säljer dem samma dag.

Ekonminyheterna.se skriver: "En genomgång som DI har gjort av alla introduktioner från 2002, visar det sig att de som tecknat sig för aktier i introduktionserbjudanden från riskkapitalkändisarna EQT, Nordic Capital och Industri Kapital tjänat 5 till 7 procent på att sälja den första handelsdagen"

Detta är dock ingen garanti för att tjäna pengar. Det kan även gå åt andra hållet. Det gäller att sälja omedelbart, efter en dag har kursen sjunkit och efter 10 år finns ingen överavkastning enligt undersökningar.



____________________

(Om du kan hitta en länk till di.se från citatet ovan så infoga den gärna i kommentarerna.)

Läs mer!

Marknadsanomalier

Befolkningspyramiden

Fler och fler pensionärer som lever längre och längre ska försörjas av färre och färre förvärvsarbetande som föder färre och färre barn. Idag bör de unga pensionsspara och politikerna bör beakta att pensionärerna kommer att vara kanske den mäktigaste väljargruppen i framtiden.

Man kan fråga sig; vem ska betala deras pensioner om de inte sparar själva?
Se detta korta flashdiagram om befolkningspyramiden - det är ingen pyramid längre.

Det finns många som anser att denna bild är alltför optimistisk. Det finns prognoser där pyramiden är helt upp-och-nedvänd år 2o50. Man ska vara uppmärksam på att under strecket så är det en prognos och i OECD-länderna räknar man med lägre födelsetal.

Invandring skulle kunna ändra denna dystra prognos. Om arbetskraft kunde röra sig fritt över gränserna skulle fler människor troligtvis flytta till oss, arbeta här, betala skatt och därmed balansera ut de dåliga födelsetalen. Samhällets vinst på varje född individ är ca 1 Mkr. Åtgärder som stimulerar nativiteten skulle även kunna vara till nytta.


källa:
SCB

Läs mer!

PPM

Sitter lugn i båten

Skönt att kunna sitta lugn i båten. Har man investerat rätt så kan man luta sig tillbaka och slappna av. Inte behöver man bry sig om skräckveckan och domedagsrubriker som;

Tung dag för börskungarna
Iskallt besked från Electrolux
Årets börsuppgång utraderad
Börsfallet skvallrar om sämre tider
Atlas Copco floppar
Hemtex vinstvarnar

Alla investerare vet ju att det är uppgångar och nedgångar men de flesta tror tjurskalligt att de kan parera nedgångarna. Forskningen visar att det går inte. Har man tur kan man parera en nedgång genom att flytta till trygga sparformer men det går inte i längden.

"Faktum är att ingen kan välja rätta tidpunkt att gå in eller ur marknaden s.k. market timing. När 32 olika marknadsbrev jämfördes med S&P 500 Index över en 10-årsperiod, så slog inte ett enda av dem det breda marknadsindexet. Denna oförmåga att väja rätt tidpunkt, time picking, beror på att den största delen av uppgångarna och nedgångarna är koncentrerad till en tidsperiod på bara några få dagar. Under en 10-årsperiod var omkring 88% av den sammanlagda affärsvinsten koncentrerad till enbart 40 dagar. Det är omöjligt att välja ut de 40 dagarna i förväg. Professorer studerade 15 000 förutsägelser av 237 stycken marknadsbrev och konkluderade att 'Det finns inga bevis att marknadsbrev kan förutsäga marknaden'." (ifa.com)

Så lyssna på Warren Buffet när han säger:

"Bästa sättet att äga vanliga aktier är genom en indexfond."

Läs mer!

Aktiv förvaltning är en bluff

Fondbolag betalar skyhögt mer för reklam än för etik skriver Svd

"De så kallade etiska fonderna lägger ned en bråkdel på aktiv etisk förvaltning jämfört med vad de lägger på reklam."

Vetenskaplig forskning visar att aktiv förvaltning inte fungerar. Möjligtvis kan viss fundamenta vara relevant. Aktiv förvaltning kanske fungerade förr när marknaderna var illikvida men idag måste en förvaltare eller ett team av förvaltare slåss miljontals andra intelligenta placerare och mot superdatorer som sköter aktieköp och försäljningar.

Så fonderna gör rätt när de följer index. Att de överhuvudtaget lägger en enda krona på aktiv förvaltning visar att de har minimal insikt i vetenskap och beprövad erfarenhet.

källa:
ifa.com

Läs mer!

Strategi

Övergripande strategi

Strategi och placeringsfilosofi för indexfond.nu kan sammanfattas med begreppen;

• småbolag
• buy-and-hold
• förmögenhetskattefria bolag
• etiska bolag
• Passiv förvaltning

Småbolag, buy-and-hold

Mindre bolag har historiskt givit bättre avkastning än stora bolag och det är helt enkelt därför vi i första hand satsar på dem. Många småbolagsfonder gick dåligt på 90-talet då de sålde små bolag som blivit stora och därmed tappade fonderna tillväxt. Därför köper vi bolag och försökar att behålla dem så länge som möjligt dvs, buy-and-hold, även om de inte klassificeras som småbolag efter en tid. Initialt investerade vi i de mindre bolagen i indexet attract40.

Passiv förvaltning

Strategin kan inte kopplas med begreppen stock-picking och market-timing då utgångspunketen är att den svenska aktiemarknaden är halvstarkt till starkt informationseffektiv. Dock är vi inte främmande att nyttja viss fundamenta och empiriskt bekräftade marknadsanomalier och om några sådana skulle hittas. Passiv förvaltning gör att kostnaderna för fonden blir minimala.

Etik, miljö och förmögenhetsskattefria bolag

I den mån det är möjligt är vår ambition att undvika bolag som handlar med spel och dobbel, tobak, alkohol och pornografi.

Bolag med en tydlig miljöprofil vill vi gärna premiera genom att prioreitera dessa vid urvalet.

I syfte att minska den enskilde spararens kostnader satsar vi tidigare satsat på förmögenhetskattefria bolag. Några av de aktier vi då undvek och därför är underviktade i portföljen finns i nedanstående citat från Skatteverket;

"Aktier i bolag som efter den 28 maj 1997 lämnat börsens A-lista för att i stället handlas på O-listan eller Nya Marknaden tas upp till 80 % av det noterade värdet.

Av bolagen som noteras på O-listan berörs följande:

• Axfood
• Bilia
• Consilium
• Fabege (tidigare Wihlborgs Fastigheter)
• Geveko
• H&M
• Latour
• L E Lundbergföretagen
• Midway Holding
• NCC
• Rederi AB Transatlantic (tidigare B&N Nordsjöfrakt)
• Öresund

Fabege (f.d. Wihlborgs Fastigheter) har under 2005 delat ut aktier i ett bolag som idag heter Wihlborgs Fastigheter som noteras på O-listan och därmed är förmögenhetsskattefri.

Av bolagen som noteras på Nya Marknaden berörs följande:

• TV4

Enligt Skatteverkets uppfattning ska aktier i följande utländska bolag tas upp till 80 % av det noterade värdet trots att de noteras på Stockholmsbörsens O-lista.

• Kaupthing
• Lundin Mining
• Millicom
• Vostok Nafta

Övriga aktier på O-listan, Aktietorget, Nya Marknaden, Göteborgslistan, Nordic OTC och NGM Equity fortsätter att vara befriade från förmögenhetsskatt."

(källa)

Lista på förmögenhetsskattepliktiga aktier.

http://indexfond.nu

Senast uppdaterad 071214

Läs mer!

Disclaimer

Information about US persons below. Information på Svenska nederst

Information about cookies at our sites indexfund.se and indexfond.nu and our other Sites

A cookie is a file with information that your browser stores in your computer. A website can have one or more cookies with information that can be read of the website during a visit.

The information in cookies varies but normally it is information that improves the visitor's experience of the website. There is also common that cookies is used to identify clients and statistics.

According to Swedish law (2003: 389) about electronic communication, as of July 25, 2003, states that all visitors of a website that uses cookies is informed about what cookies is and are to be given the choice to refuse such use. If you want to avoid cookies you can do this through setting your browser security so that it automatically denies cookies or inform you if a site contains cookies.

Our sites uses cookies in order to pursue statistics and security.

Since our Sites uses cookies in to uphold a good level of security, should this function not be activated in your browser you may not be able to log in.

Information about Swedish law 1998:204 (PersonUppgiftsLagen)

In your member application to indexfond.nu you gives permission to file, store and process records about you as a person.

You have according to Swedish Law (1998: 204) §26 PersonUppgiftsLagen the right to free of charge, once per calendar year, after in writing signed application to us, find out which records about you that we have filed and how we process these. You have also the right according to §28 to complain about errors in those records.

US Persons, Canadians, Japanese and Australian Citizens and to whom it may concern

This Site does not constitute an offer or solicitation to sell stocks or units in mutual funds or other securities, or an offer to provide investment advisory services or other services referred to on this Site, to any person from a jurisdiction in which such an offer, solicitation, or distribution would be illegal, or in which the person making such offer or solicitation is not authorized to do so, or to any other person to whom it is illegal to make such offer or solicitation.

Indexfund.se does not provide the products and services described on this Site to US Persons, as defined under the United States Securities Act of 1933, as amended. The units or stocks described on the Site shall not be registered under the Securities Act or any other applicable United States securities laws (including, without limitation, any applicable law of any of the states of the United States). Such units or stocks may not be directly or indirectly offered or sold in the United States or any of its territories and possessions or areas subject to its jurisdiction or to or for the benefit of a US Person. By proceeding, you warrant that you are not a US Person.

We strongly recommend any US Persons to visit http://www.ifa.com which are providers of a superior service to US Persons.
We strongly recommend any Canadian Persons to visit http://www.ifacanada.com which are providers of a superior service to Canadian Persons.

Disclaimer

Historical performance is no guarantee for future profit. An index fund can both fall and ascend in value. All texts on our sites are with reservation for possible errors.

Email disclaimer indexfund.se

This e-mail is confidential. If you are not the intended recipient, you should not copy it, re-transmit it, use it or disclose its contents, but should return it to the sender immediately and delete the copy from your system. This e-mail message and all attachments transmitted with it are intended solely for the use of the addressee and may contain confidential information. If the reader of this message is not the intended recipient, or an employee or agent responsible for delivering this message to the intended recipient, you are hereby notified that any dissemination, distribution, copying, or other use of this message or its attachments, except in accordance with its intended purpose, is strictly prohibited. This e-mail message is for the exclusive use of the addressee. No other person may rely on it for any purpose and we accept no responsibility for any reliance that a third party may place on this e-mail message. Indexfund.se is not responsible for, nor endorses, any opinion, recommendation, conclusion, solicitation, offer or agreement or any information contained in this communication. All calculations in the e-mail are manual, indicative and indexfund.se is not responsible for miscalculations and conclusions based on any possible miscalculation. Indexfund.se cannot accept any responsibility for the accuracy or completeness of this message as it has been transmitted over a public network. E-mail is susceptible to data corruption, interception, unauthorized amendment, tampering and virus. We do not accept liability for any such actions or the consequences thereof. If you suspect that the message may have been intercepted or amended, please call the sender. Should you require any further information, please contact the Compliance Officer at indexfund.se

In Swedish:

På Svenska

Om cookies på indexfond.nu

En cookie är en fil med information som din webläsare lagrar i din dator. En webbplats kan ha en eller flera cookies med information som kan läsas av webbplatsen under ett besök.

Informationen i cookies varierar men vanligtvis handlar det om information som förbättrar användarens upplevelse av webbplatsen. Det är också vanligt att de används till sessionshantering och statistik.

Enligt lagen (2003:389) om elektronisk kommunikation, som trädde i kraft den 25 juli 2003, ska alla som besöker en webbplats som använder sig av cookies informeras om vad cookies används till och ges möjlighet att vägra sådan användning. Vill du undvika cookies kan du göra det genom att ställa in din webbläsares säkerhetsinställningar så att den automatiskt nekar cookies eller informerar om en webbsida innehåller cookies.

Cookies används av indexfond.nu i syfte att föra statistik och hantera sessioner och inloggning.

Eftersom indexfond.nu använder sig av cookies i sin sessionshantering bör denna funktion vara aktiverad för att du skall kunna ha tillgång till indexfond.nu.


Information om PUL

I din medlemsansökan till indexfond.nu ger du medgivande till att dina personuggifter databehandlas. Exempel på behandling av personuppgifter är: insamling, registrering, lagring och bearbetning.

Du har enligt 26 § personuppgiftslagen (1998:204) rätt att gratis, en gång per kalenderår, efter skriftligt undertecknad ansökan ställd till oss, få besked om vilka personuppgifter om dig som vi behandlar och hur vi behandlar dessa. Du har också rätt att enligt 28 § personuppgiftslagen begära rättelse i fråga om personuppgifter som vi behandlar om dig.

Disclaimer

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En indexfond kan både sjunka och stiga i värde. Texterna på våra hemsidor är med reservation för eventuella fel.


För ytterligare information hänvisas till den engelska texten

indexfond.nu ® is administrered by the non-profit association
SUCCESS enterprise no 822003-3792

Copyright ©1996-2008 indexfond.nu™ All rights reserved.

Läs mer!

Links

 If you want to partner with us please put a link to our site from your site and we will put one to your site here. Link HTML:

<a href="http://indexfond.nu">Scientifically proven investments.</a>




  Custom Website Development Services - We expertise in developing customize Website, Web applications for small and mid size business, web designers, freelance work, outsource work, contract jobs, Free Project Estimate Contact us at info@sulogy.com, sulogy@gmail.com.

Läs mer!